Was ist ein Inverse ETF?

Was ist ein Inverse ETF?

Während Anleger diese Instrumente in der Regel in fortschrittlichen Handelsstrategien einsetzen, können inverse börsengehandelte Fonds (ETFs), auch bekannt als Short ETFs, Ihnen helfen, Ihr Abwärtsrisiko abzusichern oder sogar eine rückläufige Position in einem Rohstoff oder Sektor zu eröffnen. Aufgrund ihrer komplexeren Natur und Anlagestrategien ist es jedoch wichtig, alles über diese Art von Fonds zu wissen, bevor Sie Ihrem aktuellen Portfolio etwas hinzufügen.

Was ist ein Inverse ETF?

Ein inverser ETF besteht aus verschiedenen Vermögenswerten und Derivaten, wie z.B. Optionen, die dazu dienen, Gewinne zu erzielen, wenn der zugrunde liegende Index an Wert verliert. Im Grunde genommen ist es ein Index-ETF, der an Wert gewinnt, wenn sein korrespondierender Index fällt. Zum Beispiel der Short DOW 30 ETF (DOG) profitiert, wenn der DJIA-Index fällt.

Vorteile von Inverse ETFs

Neben den üblichen Vorteilen eines ETFs, wie z.B. einfache Handhabung, geringere Gebühren und Steuervorteile, gibt es zwei weitere Gründe, warum inverse ETFs gut in Ihr Portfolio passen könnten. Wenn Sie ein Handels- oder Brokerage-Konto haben, das Ihnen keine Leerverkäufe erlaubt, können Sie einen inversen ETF kaufen, um die gleiche Anlageposition wie bei einem Short ETF oder Index zu erhalten.

Ein weiterer Vorteil von inversen ETFs ist, dass ein Anleger kein Margin-Konto verwenden muss, wie er es beim Shorting einer Anlage tun würde. Auch wenn sich inverse ETFs wie eine Short-Position verhalten, kaufen Sie die ETFs tatsächlich.

Nachteile von Inverse-ETFs

Eines der Hauptrisiken von inversen ETFs ist ihre mangelnde Beliebtheit. Obwohl Sie viele Arten von ETFs kaufen können, werden Sie keine große Auswahl an inversen ETFs finden. Das wiederum kann bei einigen inversen ETFs zu einem Mangel an Liquidität führen.

Warum einen Inversen ETF kaufen?

Wenn Sie ein Abwärtsrisiko in einem bestimmten Index, Sektor oder einer Region haben, kann der Kauf eines inversen ETFs helfen, dieses Risiko in Ihrem Portfolio abzusichern. Sie können inverse ETFs auch in Ihrer Anlagestrategie verwenden, um ein Downside-Exposure im Markt zu erzielen.

Wenn Ihr umfangreiches Research Sie zu einer rückläufigen Stimmung führt, hilft Ihnen der Kauf eines inversen ETFs bei der Umsetzung Ihrer Strategie ohne die üblichen Risiken, die mit einer nackten Short-Position verbunden sind. Wenn Sie einen inversen ETF kaufen, begrenzen Sie Ihr Risiko auf den Preis, den Sie für den Fonds bezahlt haben. Wenn Sie eine Anlage nackt verkaufen, haben Sie theoretisch ein unbegrenztes Aufwärtsrisiko.

Wenn Sie über ein umfangreiches Aktien- oder Rentenportfolio verfügen und sich gegen einen Einbruch an einem oder mehreren Aktien- oder Anleihenmärkten absichern wollen, könnte der Leerverkauf eines ETFs, der eine große Anzahl von Aktien oder Anleihen am Markt oder an den Märkten enthält, der richtige Weg sein. Der SPDR S&P 500 ETF Trust ist beispielsweise ein ETF, der versucht, vor Verwaltungsgebühren und anderen Kosten die Rendite des Standard & Poor's 500 Index nachzubilden, der die Performance von 500 an den US-Börsen notierten Aktien großer Unternehmen abbildet. Für ein Portfolio mit weltweit diversifizierten Aktienbeständen könnte der iShares MSCI ACWI ETF eine gute Wahl für Leerverkäufe sein. Dieser Fonds zielt darauf ab, die Wertentwicklung des MSCI ACWI-Index, der sich aus Aktien von 23 entwickelten und 26 Schwellenländern zusammensetzt, zu erreichen. Wenn Sie ein großes Engagement in festverzinslichen Wertpapieren aus Schwellenländern haben, könnten Sie den Invesco BulletShares 2024 USD Emerging Markets Debt ETF als Leerverkaufsoption in Betracht ziehen. Sollte ein Rückgang des oder der Aktien- oder Anleihenmärkte, über den oder die Sie sich Sorgen machen, eintreten, würde Ihre Short-Position in einem Breitband-ETF einen Teil der Verluste der einzelnen Wertpapiere, die Sie besitzen, ausgleichen.

Wie kann ich eine ETF shorten?

Sobald Sie sich entschieden haben, eine Short-Position in Ihrem Portfolio einzugehen, gibt es zwei Möglichkeiten, Ihre Ziele zu erreichen.

Verkaufen Sie einen ETF - Der offensichtlichste Weg ist es, Ihren Broker anzurufen oder sich in Ihr Online-Konto einzuloggen und eine kurze ETF-Transaktion durchzuführen. Sie können einen ETF am Markt verkaufen (Vorsicht bei volatilen ETFs) oder Sie können sogar einen bestimmten Preispunkt festlegen (auch hier gilt: Vorsicht, es besteht die Möglichkeit, dass Sie Ihre Order nicht ausgeführt bekommen, wenn der Preis fällt).

Kaufen Sie einen Inverse ETF - Aufgrund von Handelsbeschränkungen oder Margin-Einschränkungen kann es vorkommen, dass ein ETF nicht verkauft werden kann. Ein Short ETF hat ein größeres Risiko als eine Long ETF-Position, da das Risiko nach oben hin unbegrenzt ist. Bei einer Long-ETF-Position ist das Risiko auf den Preis von $0 begrenzt. Um Anlegern zu helfen, Short ETF-Positionen zu schaffen, ohne einen ETF tatsächlich zu verkaufen, haben einige ETF-Anbieter inverse ETFs geschaffen - die darauf ausgelegt sind, den inversen Preis eines Index oder eines Basiswertes abzubilden. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Produkts fällt, steigt der Preis eines inversen ETFs. Perfekt für diejenigen, die eine Short-Position in einem ETF haben möchten, einen ETF aber nicht verkaufen können.

Inverse Exchange Traded Funds (ETFs) und Inverse Exchange Traded Notes (ETNs) sind Möglichkeiten, durch den Kauf eines einzigen, leicht an der Börse handelbaren Produkts Short-Positionen in einer großen Anzahl von Wertpapieren, Rohstoffen oder Währungen zu schaffen. (Eine Short-Position wird in der Regel dann eingegangen, wenn Sie geliehene Beträge eines handelbaren Unternehmens mit der Absicht verkaufen, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Es ist eine Möglichkeit, auf einen Rückgang des Marktes zu wetten).

Sie können inverse ETFs und inverse ETNs - die beide als börsengehandelte Produkte (ETPs) kategorisiert sind - verwenden, um einen zugrunde liegenden Index oder eine andere Gruppierung von Anlagen invers nachzubilden, wenn Sie glauben, dass sein Wert fallen wird, oder um sich gegen das Verlustrisiko bei ähnlichen Anlagen, die Sie besitzen, abzusichern (in einer Long-Position).

Wo Inverse-ETFs kaufen?

Anleger können bei der Consorsbank* günstig Inverse- und Short-ETFs kaufen und verkaufen. Hier ist ein kleiner Auszug der handelbaren ETFs:

  • Xtrackers S&P 500 Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C (WKN DBX1AC)
  • Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C (WKN DBX0B6)
  • Xtrackers S&P 500 Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C (WKN DBX1AC)
  • Lyxor Bund Daily (-2x) Inverse UCITS ETF Acc (WKN LYX0FW)
  • Lyxor Euro Stoxx 50 Daily (-2x) Inverse UCITS ETF Acc (WKN A0MNT7)

Die beliebtesten Arten von Inverse ETFs

Hier sind einige Suchbegriffe, nach denen ETF-Anleger am häufigsten suchen:

  • s&p 500 inverse etf
  • inverse etf funds
  • triple inverse etf / 3x inverse etf
  • leveraged inverse etf
  • dow jones inverse etf
  • gold inverse etf / silver inverse etf
  • emerging markets inverse etf
  • msci world inverse etf
  • nasdaq inverse etf
  • inverse etf UK / inverse etf england

Inverse ETFs und ETNs

Inverse ETFs verwenden Derivate - Finanzinstrumente, die ihren Wert von einem oder mehreren anderen Instrumenten ableiten, um die entgegengesetzte Performance der zugrunde liegenden Benchmark nachzuahmen. Diese Derivate umfassen in der Regel verschiedene Arten von Terminkontrakten, d.h. Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Vermögenswertes zu einem festgelegten Preis an einem vereinbarten Datum. Die Aktienkurse von ETFs korrelieren im Allgemeinen mit dem Nettoinventarwert ihrer Bestände.

Inverse ETNs sind ungesicherte Schuldverschreibungen, die eine gegenläufige Wertentwicklung zu einem zugrunde liegenden Wertpapier-, Waren- oder Währungsindex aufweisen. Bei Fälligkeit zahlen sie das Gegenteil der Rendite der von ihnen nachgebildeten Benchmark. Sie können mit ihnen - und mit inversen ETFs - auch Geld verdienen, indem Sie sie zu einem höheren Preis verkaufen als zu dem, zu dem Sie sie gekauft haben. Die Marktpreise von inversen ETNs werden zum Teil durch die Entwicklung des zugrunde liegenden Indexes bestimmt und werden auch von der wahrgenommenen Bonität des Emittenten beeinflusst.

Gehebelte ETFs und ETNs

Inverse ETFs und inverse ETNs können auch gehebelt werden, d.h. in diesem Fall streben sie eine Rendite an, die doppelt oder dreifach so hoch ist wie die inverse Rendite ihrer zugrunde liegenden Benchmark, vor Gebühren. Leveraged ETPs bieten ein Vielfaches der Rendite oder das Gegenteil der Rendite ihrer Benchmark, aber sie können auch Verluste erzeugen, die ein Vielfaches der üblichen erwarteten Verluste sind. Es ist möglich, schnell den gesamten Wert Ihrer Investition zu verlieren.

Zu berücksichtigende Fonds

Wenn Sie ein gewisses Portfoliorisiko absichern wollen oder eine rückläufige Meinung zu einem bestimmten Marktindex haben, sollten Sie die folgenden inversen Index-ETFs für Ihr Portfolio in Betracht ziehen:

  • Short S&P 500 (SH): bildet den S&P 500 Index invers ab
  • Short Russell 2000 (RWM): Spiegelt den Russell 2000 Index umgekehrt

Wenn Sie ein Risiko in einem bestimmten Marktsektor haben oder eine negative Stimmung gegenüber einer bestimmten Branche haben, sollten Sie einige andere inverse ETFs beobachten.

Fazit

Inverse ETFs können ein leistungsstarkes Instrument in Ihrer Anlagestrategie sein, aber stellen Sie sicher, dass Sie eine Due Diligence durchführen, bevor Sie irgendwelche Geschäfte tätigen. Berücksichtigen Sie sowohl die Vor- als auch die Nachteile und beobachten Sie die Performance einiger inverser ETFs, bevor Sie beginnen.

Börsengehandelte Fonds (ETFs) sind nicht unbedingt die erste Art von Finanzinstrumenten, die die meisten Anleger über Leerverkäufe nachdenken würden. Aber da ETFs - Sammlungen von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffen - wie Aktien gehandelt werden, sind sie relativ leicht leer zu verkaufen. Und genau wie bei Aktien beinhaltet der Verkauf von ETFs in Form von Leerverkäufen die Aufnahme von Krediten und den schnellen Verkauf von Fondsanteilen mit der Erwartung, diese zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen zu können, als Sie sie verkauft haben. Jemand verkauft einen Vermögenswert typischerweise leer, weil er erwartet, dass er an Wert verliert und er hofft, von dem abgeschlossenen Handel zu profitieren, aber es gibt noch andere Gründe, warum Sie einen ETF leer verkaufen sollten.

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