Was ist ein Robo-Advisor?

Was ist ein Robo-Advisor?

Robo-Advisors (robo-advisers) sind digitale Plattformen, die automatisierte, algorithmusgesteuerte Finanzplanungsdienstleistungen mit wenig oder gar keiner menschlichen Aufsicht anbieten. Ein typischer Robo-Berater sammelt Informationen von Kunden über ihre finanzielle Situation und zukünftige Ziele durch eine Online-Umfrage und nutzt die Daten dann, um Beratung anzubieten und/oder automatisch Kundenvermögen zu investieren.

Aufschlüsselung von Robo-Adviser (Robo-Adviser)

Der erste Robo-Berater, Betterment, startete 2008, dem Jahr der Großen Rezession. Ihr ursprüngliches Ziel war es, die Vermögenswerte innerhalb des Zieldatums neu auszugleichen, um Anlegern passive, Buy-and-Hold-Anlagen über eine einfache Online-Schnittstelle zu verwalten. Die Technologie selbst war nichts Neues. Human Wealth Manager setzen seit den frühen 2000er Jahren automatisierte Portfoliozuweisungssoftware ein. Aber bis 2008 waren sie die einzigen, die die Technologie kaufen konnten, so dass Kunden einen Finanzberater einsetzen mussten, um von der Innovation zu profitieren.

Das Aufkommen der modernen Robo-Berater hat diese Erzählung völlig verändert, indem sie den Service direkt an die Verbraucher liefern. Nach einem Jahrzehnt der Entwicklung sind Robo-Berater nun in der Lage, viel komplexere Aufgaben wie Steuerverlustgewinnung, Investitionsauswahl und Pensionsplanung zu bewältigen. Infolgedessen hat die Branche ein explosives Wachstum verzeichnet; die von Robo-Advisors verwalteten Kundenanlagen erreichten Ende 2015 60 Milliarden US-Dollar und werden bis 2020 voraussichtlich 2 Billionen US-Dollar erreichen.

Weitere gängige Bezeichnungen für Robo-Advisors sind „Automated Investment Advisor“, „Automated Investment Management“ und „Digital Advisors“. Sie beziehen sich alle auf die gleiche Verlagerung der Verbraucher hin zu Fintech-Anwendungen (Finanztechnologie) für das Investment Management.

Vorteile der Verwendung eines Robo-Advisors

Der Hauptvorteil von Robo-Beratern ist, dass sie kostengünstige Alternativen zu herkömmlichen Beratern sind. Durch die Beseitigung menschlicher Arbeit können Online-Plattformen dieselben Dienste zu einem Bruchteil der Kosten anbieten. Die meisten Robo-Berater berechnen eine jährliche Pauschalgebühr von 0,2% bis 0,5% des Gesamtkontos eines Kunden. Dies vergleicht mit dem typischen Satz von 1% bis 2%, der von einem Personalfinanzplaner berechnet wird, und möglicherweise mehr für provisionsbasierte Konten.

Auch Robo-Berater sind zugänglicher. Sie sind rund um die Uhr verfügbar, solange der Benutzer über eine Internetverbindung verfügt. Darüber hinaus braucht es deutlich weniger Kapital, um loszulegen, da die Mindestwerte für die Registrierung für ein Konto in der Regel in den Hunderten bis Tausenden liegen ($5.000 ist eine Standardbasis). Einer der beliebtesten Robo-Berater, Betterment, hat überhaupt kein Konto Minimum.

Im Gegensatz dazu übernehmen menschliche Berater in der Regel nicht Kunden mit weniger als 100.000 USD an investierbaren Vermögenswerten, insbesondere diejenigen, die in diesem Bereich ansässig sind. Sie bevorzugen vermögende Personen, die eine Vielzahl von Vermögensverwaltungsdienstleistungen benötigen und sich leisten können, dafür zu bezahlen.

Effizienz ist ein weiterer wichtiger Vorteil dieser Online-Plattformen. Wenn ein Kunde beispielsweise vor Robo-Beratern einen Handel ausführen wollte, müsste er einen Finanzberater anrufen oder physisch treffen, seine Bedürfnisse erklären, den Papierkram ausfüllen und warten. Nun, all das kann mit einem Klick von ein paar Tasten in der Bequemlichkeit von zu Hause gemacht werden.

Wer kann einen Robo-Advisor werden?

Kurz gesagt, alle. Das Markenzeichen von automatisierten Beratungsdiensten ist die einfache Online-Zugänglichkeit. Aber viele digitale Plattformen neigen dazu, bestimmte demografische Daten stärker anziehen und anziehen als andere. Nämlich die jüngere Kohorte von Millennial- und Generation X-Investoren, die technologieabhängig sind und immer noch ihre investierbaren Vermögenswerte akkumulieren. Diese Bevölkerung ist viel bequemer, persönliche Informationen online zu teilen und Technologien mit wichtigen Aufgaben wie dem Vermögensmanagement zu betrauen.

Auch Baby Boomers und vermögende Investoren gewinnen die Branche Interesse, zumal sich die Technologie weiter verbessert. Aktuelle Forschungen von Hearts and Wallets zeigen, dass die Hälfte der Anleger im Alter von 53 bis 64 Jahren und ein Drittel der Rentner digitale Ressourcen zur Verwaltung ihrer Finanzen nutzen.

Offizielle Benennung eines Robo-Advisors

Robo-Berater haben den gleichen Rechtsstatus wie menschliche Berater. Sie müssen sich bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission registrieren, um Geschäfte zu tätigen, und unterliegen daher den gleichen Wertpapiergesetzen und -vorschriften wie traditionelle Broker-Dealer. Die offizielle Bezeichnung ist „Registered Investment Adviser“ oder kurz RIA. Die meisten Robo-Berater sind auch Mitglied der unabhängigen Regulierungsbehörde Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Investoren können BrokerCheck nutzen, um Robo-Berater auf die gleiche Weise zu recherchieren wie ein menschlicher Berater.

Von Robo-Beratern verwaltete Vermögenswerte sind nicht von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert, da es sich um Wertpapiere handelt, die zu Investitionszwecken gehalten werden und nicht um Bankeinlagen. Dies bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass Kunden ungeschützt sind, da es viele andere Möglichkeiten gibt, mit denen Broker-Händler Vermögenswerte versichern können. So ist Wealthfront, der zweitgrößte Robo-Berater in den USA, von der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) versichert.

Was sind die besten Robo-Berater?

Mittlerweile sind alleine in den USA über 200 Robo-Berater verfügbar, und jedes Jahr kommen weitere auf den Markt. Alle bieten eine Kombination aus Investment Management, Pensionsplanung und Finanzberatung.

Nachfolgend finden Sie eine Zusammenstellung der wettbewerbsfähigsten Robo-Angebote mit den größten Marktanteilen.

Standalone Robo-Advisors

Diese Unternehmen gehören zu den frühesten Pionieren der digitalen Beratungstechnologie. Sie haben die wettbewerbsfähigsten Gebühren mit niedrigem bis Null-Konto-Minimum. Kunden, die keine aktuell investierten Vermögenswerte haben, können mit diesen Plattformen von vorne anfangen.

Legacy-Angebote von Robo-Advisors

Immer mehr Finanzdienstleistungs- und Vermögensverwaltungsfirmen lancieren ihre eigenen Robo-Berater. Diese Plattformen verfügen in der Regel über höhere Gebühren und Mindestanforderungen und sind eher auf anspruchsvolle Investoren ausgerichtet. Sie sind bequeme Optionen für Kunden, die diese Firmen bereits als Verwahrer nutzen.

Mängel von Robo-Advisors

Der Eintritt von Robo-Beratern hat einige der traditionellen Barrieren zwischen der Finanzdienstleistungswelt und den durchschnittlichen Verbrauchern abgebaut. Aufgrund dieser Online-Plattformen ist nun eine solide Finanzplanung für jedermann zugänglich, nicht nur für vermögende Personen.

Dennoch haben viele in der Branche Zweifel an der Rentabilität von Robotern als Einheitslösung für das Vermögensmanagement. Angesichts der relativen Nazenz ihrer technologischen Fähigkeiten und der minimalen menschlichen Präsenz wurden Robo-Berater kritisiert, weil es an Empathie und Raffinesse fehlt. Sie sind gute Einstiegswerkzeuge für Menschen mit kleinen Konten und begrenzter Investitionserfahrung, nämlich Millennials, aber bei weitem nicht ausreichend für diejenigen, die erweiterte Dienstleistungen wie Nachlassplanung, kompliziertes Steuermanagement, Treuhandfonds-Verwaltung und Rentenplanung benötigen.

Automatisierte Dienste sind auch schlecht gerüstet, um unerwartete Krisen oder außergewöhnliche Situationen zu bewältigen. Wenn beispielsweise die Eltern eines jungen Menschen verstorben sind und er/sie eine Erbschaft erhält, ist es wahrscheinlich nicht die optimale Entscheidung, online zu einem Robo-Berater zu gehen, um das Geld zu verwalten.

Tatsächlich ergab eine durchgeführte Studie, dass die Verbraucher eine Kombination aus menschlicher und technologischer Beratung bevorzugen, insbesondere wenn die Zeiten hart sind. Dem Bericht zufolge gaben 40% der Teilnehmer an, dass sie sich bei extremer Marktvolatilität mit einer automatisierten Investitionsplattform nicht wohl fühlen würden.

Darüber hinaus gehen die robo-Berater davon aus, dass Kunden zunächst Ziele und ein klares Verständnis ihrer finanziellen Verhältnisse definiert haben. Für viele ist das nicht der Fall. Die Beantwortung von Fragen wie „Ist Ihre Risikotoleranz niedrig, moderat oder hoch“ setzt voraus, dass der Nutzer grundlegende Kenntnisse über Anlagekonzepte und die Auswirkungen der jeweiligen Option besitzt.

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