Was genau ist ein ETF?

Was genau ist ein ETF?

Börsengehandelte Fonds sind eines der wichtigsten und wertvollsten Produkte, die in den letzten Jahren für einzelne Investoren geschaffen wurden. ETFs bieten viele Vorteile und sind, wenn sie klug eingesetzt werden, ein hervorragendes Instrument, um die Anlageziele eines Investors zu erreichen.

Kurz gesagt, ein ETF ist ein Korb von Wertpapieren, die Sie über ein Maklerunternehmen an einer Börse kaufen oder verkaufen können. ETFs werden für nahezu jede denkbare Anlageklasse angeboten, von traditionellen Anlagen bis hin zu sogenannten alternativen Vermögenswerten wie Rohstoffen oder Währungen. Darüber hinaus ermöglichen innovative ETF-Strukturen Investoren, Märkte zu verkürzen, Hebelwirkung zu gewinnen und kurzfristige Kapitalertragsteuern zu vermeiden.

Nach einigen falschen Starts begannen ETFs 1993 ernsthaft mit dem Produkt, das allgemein bekannt durch sein Ticker-Symbol, SPY, oder „Spiders“, das zum höchsten Volumen-ETF in der Geschichte wurde. Schätzungen zufolge werden mehr als 1 Billion US-Dollar in ETFs investiert und fast 1.000 ETF-Produkte an US-Börsen gehandelt.

ETFs-Typen

  • Markt-ETFs: Entwickelt, um einen bestimmten Index wie S & P 500 oder NASDAQ zu verfolgen
  • Anleihe-ETFs: Konzipiert für nahezu alle verfügbaren Anleihearten: US-Treasury, Corporate, Municipal, International, High-Yield und weitere
  • Sektor- und Industrie-ETFs: Entwickelt, um eine bestimmte Branche wie Öl, Pharmazeutika oder High-Tech-Produkte zu nutzen.
  • Commodity-ETFs: Entwickelt, um den Preis einer Ware wie Gold, Öl oder Mais zu verfolgen
  • Trend-ETFs: Entwickelt zur Verfolgung eines Anlagestils oder eines Marktkapitalisierungsschwerpunkts, z. B.
  • Auslandsmarkt-ETFs: Entwickelt für die Verfolgung von Nicht-US-Märkten wie Japans Nikkei Index oder Hong Kong Hang Seng Index
  • Short/Inverse ETFs: Profitieren Sie von einem Rückgang des Basismarkts oder Indexes

Aktiv verwaltete ETFs: Entwickelt, um einen Index zu übertreffen, im Gegensatz zu den meisten ETFs, die für die Verfolgung eines Index ausgelegt sind

Börsengehandelte Anleihen: Im Wesentlichen Schuldverschreibungen, die durch die Kreditwürdigkeit der emittierenden Bank gesichert werden; geschaffen, um Zugang zu illiquiden Märkten zu ermöglichen und den zusätzlichen Vorteil zu haben, praktisch keine kurzfristigen Kapitalertragsteuern zu generieren.

Alternative Investment-ETFs: Innovative Strukturen wie ETFs, die es Investoren ermöglichen, Volatilität zu handeln oder eine bestimmte Anlagestrategie zu erreichen.

Wie ETFs funktionieren

An dem Tag, an dem die Börsen geöffnet sind, wird ein ETF wie eine Firmenaktien gekauft und verkauft. Wie eine Aktie verfügt auch ein ETF über eine ISIN und Intraday-Kursdaten können während des Handelstages leicht abgerufen werden.

Im Gegensatz zu einer Firmenaktien kann sich die Anzahl der ausstehenden Aktien eines ETF aufgrund der kontinuierlichen Gründung neuer Aktien und der Rücknahme bestehender Aktien täglich ändern. Die Fähigkeit eines ETF, Aktien fortlaufend auszugeben und zurückzuzahlen, hält den Marktpreis von ETFs im Einklang mit ihren zugrunde liegenden Wertpapieren.

Obwohl sie für einzelne Anleger konzipiert sind, spielen institutionelle Anleger eine Schlüsselrolle bei der Aufrechterhaltung der Liquidität und der Verfolgung der Integrität des ETF durch den Kauf und Verkauf von Gründungseinheiten, bei denen es sich um große Blöcke von ETF-Aktien handelt, die gegen Körbe der zugrunde liegenden Wertpapiere getauscht werden können. Wenn der Preis des ETF vom zugrunde liegenden Vermögenswert abweicht, nutzen Institute den von Creation Units gewährten Arbitrage-Mechanismus, um den ETF-Preis wieder mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert in Einklang zu bringen.

Vorteile von ETFs

Die Attraktivität von ETFs an einzelne Investoren ist:

  • Kaufen und verkaufen Sie zu jeder Tageszeit: Gegenseitigkeitsfonds, im Gegensatz dazu, sich nach dem Marktschluss niederzulassen
  • Niedrigere Gebühren: Es gibt keine Verkaufsbelastung, es fallen jedoch Brokerage-Provisionen an
  • Handelstransaktionen: Da sie wie Aktien gehandelt werden, können Anleger eine Vielzahl von Orders (Limit Orders, Stop-Loss Orders, Buy on Margin) platzieren, die mit Investmentfonds nicht möglich sind.

Nachteile von ETFs

Obwohl ETFs in vielerlei Hinsicht überlegen sind, haben sie Nachteile, darunter:

  • Handelskosten: Wenn Sie häufig kleine Beträge investieren, kann es zu kostengünstigeren Alternativen kommen, die direkt bei einem Fondsunternehmen in einen No-Load-Fonds investieren.
  • Illiquidität: Einige dünn gehandelte ETFs verfügen über breite Bid/Ask-Spreads, was bedeutet, dass Sie zum hohen Preis des Spreads kaufen und zum niedrigen Preis des Spreads verkaufen.
  • Tracking-Errors: Während ETFs ihren zugrunde liegenden Index im Allgemeinen ziemlich gut verfolgen, können technische Probleme Diskrepanzen verursachen.

Abrechnungstermine: ETF-Verkäufe werden nach einer Transaktion nicht für 2 Tage abgerechnet. Das bedeutet, dass Ihr Geld aus einem ETF-Verkauf für 2 Tage technisch nicht zur Reinvestition verfügbar ist.

Anlagestrategien

Sobald Sie Ihre Anlageziele festgelegt haben, können ETFs genutzt werden, um praktisch jedem Markt der Welt oder jedem Industriezweig ausgesetzt zu werden. Mit Börsenindex und Anleihe-ETFs können Sie Ihre Assets konventionell anlegen und die Allokation entsprechend den Änderungen Ihrer Risikotoleranz und -ziele anpassen. Sie können alternative Vermögenswerte hinzufügen, z. B. Gold, Rohstoffe oder aufstrebende Aktienmärkte. Sie können schnell ein- und aussteigen, in der Hoffnung, kurzfristige Schwankungen zu fangen, ähnlich wie ein Hedgefonds. Der Punkt ist, ETFs geben Ihnen die Flexibilität, jeder Art von Investor zu sein, der Sie sein wollen.

Was die Zukunft bietet

Innovation ist seit ihren Anfängen vor weniger als 25 Jahren das Markenzeichen der ETF-Branche. Zweifellos werden in den kommenden Jahren neue und ungewöhnlichere ETFs eingeführt werden. Während Innovation für Investoren ein Nettopositiver ist, ist es wichtig zu erkennen, dass nicht alle ETFs gleich erstellt werden. Bevor Sie in ETF investieren, sollten Sie sorgfältig prüfen und alle Faktoren berücksichtigen, um sicherzustellen, dass der von Ihnen gewählte ETF das beste Mittel ist, um Ihre Anlageziele zu erreichen.

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