Der Nutzen von Anleihen-ETFs

Der Nutzen von Anleihen-ETFs

Ein Anleihenindex-Fonds ist ein Fonds, der in ein Portfolio von Anleihen investiert, das der Performance eines bestimmten Indexes entspricht, z. B. dem Barclays Aggregate U.S. Bond Index. Anleger können indexbezogene Produkte entweder mit traditionellen Anleihefonds oder mit der wachsenden Zahl von Exchange Traded Funds (ETFs) kaufen, die über einen Broker erworben werden können. Diese Produkte sind eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, in Anleihen zu investieren. Mit einer umfangreichen Diversifizierung, niedrigen Gebühren und einem Ansatz, der vom durchschnittlichen Investor leicht verstanden wird, können Anleihenindex-Fonds eine führende Option für diejenigen sein, die Investitionserträge verdienen wollen.

Passives Management

Anstatt aktiv verwaltet zu werden - d. h. mit einem Portfoliomanager, der versucht, Anleihen zu wählen, die den Index im Laufe der Zeit übertreffen - hält der Index-Fonds einfach die im Index befindenden Wertpapiere oder in vielen Fällen eine repräsentative Stichprobe der Indexbestände. Wenn sich die Zusammensetzung des Index ändert, so werden die Bestände im Fonds.

Niedrigere Verwaltungsgebühren

Die „Ausgabenquote“ ist der Prozentsatz der Vermögenswerte, die das Fondsunternehmen jedes Jahr von der Spitze nimmt, um seine Ausgaben zu bezahlen und einen Gewinn zu verdienen, und Indexfonds helfen, diese Auswirkungen zu minimieren. Der durchschnittliche inländische steuerpflichtige Anleihenfonds hat eine Ausgabenquote von etwas mehr als 1,0%, während der durchschnittliche internationale und hochverzinsliche Anleihenfonds jeweils mit einer Ausgabenquote von etwa 1,35% einchecken. Die meisten Anleihenindex-Fonds berechnen eine jährliche Gebühr von etwa 0,2% bis 0,4%.

Da diese Fonds weniger Ressourcen für die Verwaltung benötigen, können sie die Einsparungen an Investoren weitergeben. Im Gegensatz zu aktiv verwalteten Fonds ermöglicht die Ähnlichkeit der Fonds innerhalb einer bestimmten Kategorie den Anlegern, den Fonds mit der niedrigsten Gebühr zu kaufen (wodurch die längerfristigen Renditen maximiert werden).

Diese Gebühren nehmen im Laufe der Zeit einen großen Teil des Bargeldes der Anleger ein, insbesondere angesichts der Tatsache, dass Unternehmen die Gebühren unabhängig von der Performance ihrer Fonds erheben. Dies ist noch mehr eine Überlegung im heutigen Umfeld mit geringem Ertrag. Wenn das Portfolio eines Fonds nur 4% erwirtschaftet, löscht eine Verwaltungsgebühr von 1% mehr als ein Viertel des Ertrags eines Anlegern aus.

Konsistente Leistung

Mit einem Indexfonds wissen Sie, was Sie bekommen - eine Rendite, die für den breiteren Markt repräsentativ ist. Mit aktiven Managern können Leistungsergebnisse große Schwankungen erleben. Ein Jahr kann der Manager den Index um zwei Prozentpunkte übertreffen, aber im nächsten Jahr kann er um fünf hinken. Und im Laufe der Zeit neigen aktive Manager als Gruppe dazu, die Indexfonds um eine große Marge zu verzögern.

Ein Grund dafür ist, dass die höheren Gebühren nicht nur einen Biss aus der Rendite nehmen, sondern die aktiven Manager zwingen, mehr Risiko einzugehen, nur um der Performance des Index nach den Gebühren anzupassen. Dennoch können selbst die besten Manager die Märkte von Zeit zu Zeit deutlich unterlaufen. Anleger müssen fragen, ob höhere Gebühren sich für die ungleichmäßige Performance, die für aktiv verwaltete Fonds typisch ist, lohnt.

Versteckte Risiken

Bei Fonds, die breit angelegte Benchmarks wie dem Barclays U.S. Aggregate Index widerspiegeln, wird ein erheblicher Teil des Portfolios in der Regel in staatliche oder staatliche Wertpapiere investiert. Das entspricht einem hohen Zinsrisiko, das bei sinkenden Renditen (mit steigenden Preisen) in Ordnung ist. Steigende Zinssätze werden sich jedoch äußerst negativ auf ein Portfolio auswirken, das stark auf Staatsanleihen ausgerichtet ist. Anleger möchten daher nach Möglichkeiten suchen, ihre Indexfonds um Anlagen mit niedrigerem Zinsrisiko zu vergrößern, z. B. hochverzinsliche Anleihen und Emerging Market-Anleihen.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investitionen beinhalten Risiken, einschließlich des möglichen Verlustes des Kapitalbetrags.

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