Gewichtungen beim S&P 500 Aktien-Index

Gewichtungen beim S&P 500 Aktien-Index

Der S & P 500 ist wohl der häufigste Index, der verwendet wird, um die Performance des US-Aktienmarktes zu verfolgen. Es basiert auf den Aktienkursen von 500 großen Unternehmen, die an der New Yorker Börse oder dem NASDAQ handeln.

Der S & P 500 wird oft als Vertretung des gesamten US-Aktienmarktes und des amerikanischen Geschäfts als Ganzes bezeichnet, aber das ist nicht ganz richtig.

Zwar gibt es Anlegern ein breites Wirtschaftswachstum, doch ist sie stark auf bestimmte Marktkapitalisierungen, Sektoren und Branchen abgewichtet. Dies ist wichtig zu wissen, ob Sie ein Investor sind, der ein diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen möchte.

S & P 500 Marktkapitalisierung

Der S & P 500 umfasst nach Design nur große Unternehmen. Einbezogen werden nur die größten Unternehmen mit massiven Marktkapitalisierungen (in der Regel über 50 Milliarden US-Dollar). Denken Sie an große Firmen wie Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, JP Morgan Chase und Berkshire Hathaway. Man könnte argumentieren, dass der S & P 500 100 Prozent gegenüber Großkapitalunternehmen gewichtet wird, obwohl viele der größten Unternehmen technisch als Mega-Cap angesehen würden.

Daher ist es wichtig für Anleger zu wissen, dass die Investition in den S & P 500 zwar sehr lukrativ sein kann, aber die Rendite mittlerer und kleiner Unternehmen verfehlen kann. Diejenigen, die sich für kleinere Unternehmen interessieren, sollten Investitionen in Betracht ziehen, die den S & P 400 verfolgen, der aus den Top-Mid-Cap-Unternehmen besteht, oder der Russell 2000, der hauptsächlich kleinere Unternehmen umfasst.

S & P 500 Branchen- und Branchengewichtung

Jeder Versuch, Ihr Aktienportfolio zu diversifizieren, sollte einen Versuch umfassen, eine Diversifizierung nach Sektor und Industrie. Tatsächlich deuten einige Anlagestrategien auf ein perfektes Gleichgewicht der Sektoren hin, da jeder Sektor in jedem Jahr die leistungsstärkste Gruppe sein kann.

In den letzten Jahren haben sich bestimmte Sektoren und Branchen besser entwickelt als andere, und das spiegelt sich jetzt in der Zusammensetzung des S & P 500 wider. Es bedeutet auch, dass viele Sektoren im Index unterrepräsentiert sein werden.

Zum 30. November 2018 verlief die Aufteilung der Sektoren in den S & P 500 wie folgt:

Informationstechnologie — 19,9 Prozent

Gesundheitswesen — 15,8 Prozent

Finanzen — 13,7 Prozent

Ermessensspielraum — 9,9 Prozent

Kommunikationsdienste — 9,9 Prozent

Industrie — 9,4 Prozent

Consumer Heftklammern — 7,4 Prozent

Energie — 5,4 Prozent

Versorgungsunternehmen — 3,1 Prozent

Immobilien — 2,9 Prozent

Materialien - 2,6 Prozent

Wie Sie sehen können, ist die S & P stark in Bezug auf Technikaktien, Gesundheitswesen und Finanzen gewichtet. Unterdessen gibt es nicht viel Vertretung unter Versorgungsunternehmen, Immobilienunternehmen oder bei der Herstellung und dem Verkauf von Rohstoffen.

Diese Gewichtung hat sich natürlich im Laufe der Jahre verändert. Reisen Sie 25 Jahre zurück, und Sie werden wahrscheinlich deutlich weniger Technologieunternehmen sehen und mehr Wert auf Verbraucherdiskretionäre und Kommunikationsunternehmen legen. Gehen Sie 50 Jahre zurück, und die Mischung wird auch ganz anders aussehen.

Warum es wichtig ist

Das Verständnis der Gewichtung des S & P 500 sollte für die Anleger wichtig sein, da der Index nicht immer eine Darstellung der Arten von Unternehmen darstellt, die in einem bestimmten Jahr die besten Ergebnisse erzielen.

Obwohl die Technologie- und Gesundheitsvorräte in letzter Zeit insgesamt zugenommen haben, waren sie nicht unbedingt jedes Jahr die leistungsstärksten Sektoren.

Zwar kann der Verbraucherdiskretionär im Jahr 2018 der leistungsstärkste Sektor sein, aber er belegte 2017 den dritten Platz und 2016 den 8. Mittlerweile können Kommunikationsdienste in diesem Jahr an zweiter Stelle sein, vor zwei Jahren belegte sie den zweiten Platz.

Die Finanzbestände waren offensichtlich in den Jahren 2008 und 2009 mitten in der Finanzkrise tot, doch der Sektor beanspruchte 2012 den Spitzenplatz.

Die Vorhersage, welche Sektoren in jedem Jahr am besten abschneiden werden, ist sehr schwierig, weshalb die Diversifizierung von entscheidender Bedeutung ist.

So ergänzen Sie den S & P 500

Die Investition in den S & P 500 über einen Low-Cost-Indexfonds kann eine sehr starke Basis für die meisten Aktienportfolios bieten. Aber um eine breite Diversifizierung zwischen Marktkapitalisierung und Sektor zu erhalten, kann es helfen, Ihre Investitionen zu erweitern.

Glücklicherweise gibt es Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die Exposition gegenüber allem bieten, was Sie suchen. Ein Investor, der sein Portfolio durch den Kauf von Small-Cap-Aktien steigern möchte, kann Aktien eines Indexfonds kaufen, der den Russell 2000 widerspiegelt. Wer mehr in Finanzaktien investieren möchte, kann auf Fonds zugreifen, die aus einer breiten Palette von Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen bestehen.

Es gibt auch Investmentfonds und ETFs, die ein breites Engagement für den gesamten Aktienmarkt bieten, einschließlich aller Marktkapitalisierungen und Sektoren. (Der Total Stock Market ETF von Vanguard und der S & P Total Stock Market ETF von iShares sind zwei beliebte Beispiele.)

Ein Wort zur Internationalisierung

Die meisten Investoren, die ihre Portfolios vollständig aus US-Aktien bauen, werden wahrscheinlich gut ausmachen. Amerika ist nach wie vor die größte und dynamischste Wirtschaft der Welt. Aber es gibt viele Fälle, in denen Ereignisse und Wachstumszyklen Märkte außerhalb der USA übertreffen können.

Der S & P 500 besteht ausschliesslich aus US-Aktien und bietet daher nichts im Wege der internationalen Exposition.

Aus diesem Grund schlagen viele Finanzberater vor, einen Teil Ihres Aktienportfolios für Aktien in Europa, Asien, Südamerika und Schwellenländern auszubauen. Es gibt viele Investmentfonds und ETFs, die darauf ausgelegt sind, diese Nicht-US-Möglichkeiten zu nutzen.

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