Die Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds

Die Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds

Es gibt grundlegende Unterschiede zwischen Investmentfonds und börsengehandelten Fonds (ETFs), die Anleger vor der Investition kennen müssen. Sie haben jeweils ihre Vor- und Nachteile. Am wichtigsten ist vielleicht, und wenn sie richtig eingesetzt werden, können Investmentfonds und ETFs gemeinsam genutzt werden, um ein solides Portfolio aufzubauen.

Ähnlichkeiten von Investmentfonds und ETFs

Viele Investoren, die mehr über Exchange Traded Funds (ETFs) erfahren möchten, versuchen, Informationen darüber zu finden, wie sie anders sind als Investmentfonds. Aber bevor man die Unterschiede zwischen den beiden übergeht, gibt es tatsächlich einige wichtige Ähnlichkeiten, die wertvoll zu wissen sind.

Hierbei sind Investmentfonds und ETFs gleich:

Es handelt sich um diversifizierte Anlagen: Sowohl Investmentfonds als auch ETFs ermöglichen es Anlegern, einen Wertpapierkorb innerhalb eines Anlagepapiers zu kaufen. Beide investieren in der Regel innerhalb eines angegebenen oder impliziten Ziels, wie Wachstum, Wert oder Einkommen, und sie werden in der Regel in eine bestimmte Kategorie von Aktien oder Anleihen investieren, wie Großkapitenaktien, ausländische Aktien oder mittelfristige Anleihen.

Die meisten ETFs funktionieren wie Index-Investmentfonds: Die meisten ETFs sind passiv verwaltet, wodurch sie den Index-Investmentfonds am ähnlichsten sind. Innerhalb dieser Ähnlichkeit spiegeln sowohl der Indexfonds als auch der ETF die Performance eines zugrunde liegenden Indexes wider, z. B. des S & P 500; beide haben im Vergleich zu aktiv verwaltete Fonds; beide können umsichtige Anlagearten für Diversifizierung und Portfolioaufbau sein.

Aufgrund ihrer Ähnlichkeiten werden Investmentfonds und ETFs von Anlegern für ähnliche Zwecke verwendet. Aber bevor Sie Ihre Investmentfonds verkaufen und ETFs kaufen, ist es wichtig, die Unterschiede zwischen den beiden zu kennen.

Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs

Es gibt mehrere Unterschiede zwischen Investmentfonds, die wichtig sind zu wissen, bevor eine andere für eine bestimmte Anlagestrategie oder ein bestimmtes Ziel gewählt wird. Investmentfonds haben gegenüber ETFs einige Vorteile, während ETFs intelligentere Anlagewerkzeuge für einige Ziele sind. Einige Unterschiede sind signifikant, während andere subtil sind.

Hier eine kurze Zusammenfassung der Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs, gefolgt von detaillierteren:

Aktienaufträge können mit ETFs, aber nicht mit Investmentfonds erfolgen.

ETFs weisen häufig geringere Kostenquoten auf als Investmentfonds auf.

Der Hauptunterschied zwischen Investmentfonds und ETFs besteht darin, wie sie handeln (wie Anleger Aktien kaufen und verkaufen können). Was bedeutet das? Angenommen, Sie möchten einen Investmentfonds kaufen oder verkaufen. Der Preis, zu dem Sie kaufen oder verkaufen, ist nicht wirklich ein Preis; es ist der Nettoinventarwert (NAV) der zugrunde liegenden Wertpapiere; und Sie handeln am Ende des Handelstages am NAV des Fonds. Daher, wenn Aktienkurse während des Tages steigen oder fallen, haben Sie keine Kontrolle über den Zeitpunkt der Ausführung des Handels.

Im Gegensatz dazu handeln ETFs innerhalb des Tages. Dies kann ein Vorteil sein, wenn Sie in der Lage sind, die Vorteile der Preisbewegungen, die während des Tages auftreten, zu nutzen. Das Schlüsselwort hier ist IF. Wenn Sie beispielsweise der Meinung sind, dass sich der Markt tagsüber höher bewegt und Sie diesen Trend nutzen möchten, können Sie einen ETF früh am Handelstag kaufen und seine positive Entwicklung erfassen. An manchen Tagen kann der Markt um bis zu 1,00% oder mehr steigen. Dies stellt Risiken und Chancen dar, abhängig von Ihrer Genauigkeit bei der Vorhersage des Trends.

Ein Teil des handelbaren Aspekts von ETFs ist der sogenannte „Spread“, der die Differenz zwischen dem Bid- und Ask-Preis eines Wertpapiers darstellt. Um es einfach auszudrücken, ist das größte Risiko hier jedoch bei einigen nicht weit gehandelten ETFs, bei denen Spreads breiter und für einzelne Investoren nicht günstig sein können. Suchen Sie daher nach breit gehandelten Index-ETFs wie SPDR S & P 500 (SPY) oder iShares Core S & P 500 Index (IVV) und achten Sie auf Nischenbereiche wie knapp gehandelte Sektorfonds und Länderfonds.

Eine weitere Unterscheidung von ETFs in Bezug auf ihren börsenähnlichen Handelsaspekt ist die Möglichkeit, Aktienaufträge zu platzieren, was dazu beitragen kann, einige der Verhaltens- und Preisrisiken des Day Trading zu überwinden. Mit einem Limit Order kann der Anleger zum Beispiel einen Preis wählen, zu dem ein Trade ausgeführt wird. Mit einem Stop Order kann der Investor einen Preis unter dem aktuellen Preis wählen und einen Verlust unter dem gewählten Preis verhindern. Anleger haben diese Art von flexibler Kontrolle mit Fonds auf Gegenseitigkeit nicht.

ETFs weisen in der Regel geringere Spesenverhältnisse als die meisten Investmentfonds auf und können manchmal Ausgaben niedriger sein als Indexfonds. Dies kann theoretisch einen leichten Rendite gegenüber Indexfonds für den Investor bieten. ETFs können jedoch höhere Handelskosten haben. Angenommen, Sie haben ein Maklerkonto bei Vanguard Investments. Wenn Sie einen iShares ETF handeln möchten, können Sie eine Handelsgebühr von rund 7,00 USD zahlen, während ein Vanguard Index Fonds, der denselben Index verfolgt, keine Transaktionsgebühr oder Provision haben kann.

Sollten Sie Indexfonds, ETFs oder beides verwenden?

Die Debatte über Indexfonds gegen ETF ist nicht wirklich eine Entweder/Oder Frage. Anleger sind klug, beides zu berücksichtigen. Gebühren und Ausgaben sind der Feind des Index-Investors. Daher ist die erste Überlegung bei der Wahl zwischen den beiden die Kostenquote. Zweitens kann es einige Anlagetypen geben, die ein Fonds einen Vorteil gegenüber dem anderen haben könnte. Ein Investor, der beispielsweise einen Index kaufen möchte, der die Preisbewegung von Gold genau widerspiegelt, wird sein Ziel wahrscheinlich am besten erreichen, indem er den ETF SPDR Gold Shares (GLD) verwendet.

Und obwohl die bisherige Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellt, können historische Renditen einen Indexfonds oder die Fähigkeit des ETF erkennen, den zugrunde liegenden Index genau zu verfolgen und somit dem Investor in Zukunft mehr potenzielle Renditen zu bieten. So hat der Indexfonds Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) in der Vergangenheit den iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG) übertroffen, obwohl VBMFX eine Kostenquote von 0,20% und AGG's 0,08% hat und beide den gleichen Index, den Barclay Aggregate Bond Index, verfolgen.

Mit anderen Worten: Die AGG-Performance liegt historisch weiter unter dem Index als VBMFX.

Schließlich können für den Aufbau eines diversifizierten Portfolios Investmentfonds und ETFs kostenlos oder einander sein. Einige Investoren verwenden beispielsweise gerne ETFs für Sektorfonds und Investmentfonds für aktiv verwaltete Entscheidungen. Egal, wie Sie sich entscheiden, stellen Sie sicher, dass der Mix diversifiziert ist und für Ihre Risikotoleranz und Ihre Anlageziele geeignet ist.

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