Die Order-Arten beim Kauf und Verkauf von ETFs

Die Order-Arten beim Kauf und Verkauf von ETFs

Während es bei jedem Handel letztendlich darum geht, eine Kauf- oder Verkaufsorder auszuführen, hilft die Orderart bei der Ausführung der gesamten Handelsstrategie. Die richtige Art von Order kann helfen, Risiken zu minimieren, Verluste zu begrenzen und impulsiven Handel aus der Gleichung zu entfernen. In diesem Artikel werden wir jeden der verfügbaren Ordertypen untersuchen und herausfinden, in welchen Situationen jeder von ihnen den größten Sinn macht.

Die Bedeutung der Auftragsarten

Die gängigen Ordertypen können die häufigsten Trading-Szenarien bewältigen, die einem Investor einfallen. Der vielleicht wichtigste Aspekt der richtigen Orderart ist, dass sie es Händlern ermöglicht, ihre Gesamtstrategie zu durchdenken und letztendlich den richtigen Handel auszulösen, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind. Diese Trades können automatisch erfolgen, so dass Investoren nicht den ganzen Tag auf einen Bildschirm starren müssen, der darauf wartet, dass ein bestimmter Kurs erreicht wird. Das Verständnis jeder Art von Order hilft dabei, herauszufinden, welche der verfügbaren Handelsstrategien am besten funktioniert und gleichzeitig die Handelskosten zu minimieren. Dies wirkt sich auf die Kosten aus, die mit der Ausführung des Handels verbunden sind, wie profitabel der Handel wird und ob der Handel das gewünschte Ergebnis erzielt.

Die technische Analyse von ETFs ist entscheidend dafür, wann genau ein ETF gekauft werden soll.

Übersicht der Order-Typen bei ETFs

ETFs sind wie die Abkürzung schon besagt Exchange-Traded, also börsengehandelt und unterscheiden sich in dieser Hinsicht nicht von Aktien. Daher sind auch die meisten Orderarten bzw. Typen bei ETFs verfügbar:

Marktorder

Die Marktorder ist die Standardorder, die verwendet wird, wenn ein Trader einen ETF einfach kaufen oder verkaufen möchte. Der größte Vorteil ist, dass der Handel in den meisten Fällen innerhalb von Sekunden zum oder nahe dem aktuell verfügbaren Preis ausgeführt wird. Eine Marktorder ist in der Regel der effizienteste Weg, um einen Handel schnell abzuschließen. Auf der anderen Seite wissen Sie nicht genau, welchen Preis Sie mit einer Marktorder erhalten. In einem schnell schwankenden Markt kann der Ausführungspreis vom erwarteten Preis abweichen, was zu höheren impliziten Transaktionskosten führen kann. Market Orders entziehen dem Markt Liquidität. Anleger kaufen mehr oder weniger im Blindflug.

Limit Order

Eine Limit-Order wird zu einem bestimmten Auslöserpreis oder besser ausgeführt. Eine Kauflimit-Order wird zu einem Preis ausgeführt, der unter dem aktuellen Marktwert liegt. Wenn der XYZ-ETF beispielsweise bei 60 Euro handelt, kann ein Trader eine Kauf-Limit-Order bei ​57 Euro erteilen, die nur ausgeführt wird, wenn der Kurs auf ​57 Euro sinkt, während eine Verkaufs-Limit-Order zu einem Preis über dem aktuellen Marktwert ausgeführt wird. Limit-Orders sind ideal für Trader, die ein Fair-Value-Ziel für eine Aktie oder einen ETF berechnen und eine Position nur dann betreten oder verlassen wollen, wenn dieser Kurs erreicht wird. Eine Limit-Order wird jedoch nie ausgeführt, wenn der Preis den Limitpreis nicht erreicht. Limit Orders fügen dem Markt Liquidität hinzu, denn sie förden das Angebot.

Stopp-Order

Die Stop-Order arbeitet entgegengesetzt zur Limit-Order, indem der Auslöserpreis für eine Buy-Stop-Order über dem aktuellen Marktwert liegt, während der Verkaufsstopppreis unter dem aktuellen Marktwert liegt. Sell Stop-Orders werden von Anlegern oft als Mittel zur Sicherung von Gewinnen oder Verlusten verwendet, wenn sich ein ETF nach unten bewegt. Ein Anleger, der einen ETF zu einem Kurs von 40 Euro gekauft hat, der derzeit bei 50 Euro gehandelt wird, kann eine Verkaufsstopp-Order bei 48 Euro platzieren, um einen Gewinn von 8 ​Euro zu erzielen, bevor der ETF weiter sinkt. Eine Kaufstopp-Order kann von einem Händler eingegeben werden, sobald ein Aufwärtstrend des ETF-Preises bestätigt ist. Ein Händler, der eine technische Analyse verwendet, kann eine Kaufstopp-Order auf einer Widerstandsstufe platzieren, möchte aber nur kaufen, wenn er diese Stufe durchbricht.

Stop-Loss-Order

Die Stop-Loss-Order wird zu dem Preis eingegeben, den der Trader für die Reduzierung seiner Verluste und das Verlassen der Position verlangt. Der Ausübungspreis liegt in der Regel knapp unter dem ursprünglichen Kaufpreis des ETF. Das Risiko einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass der Handel deutlich unter dem Stop-Preis ausgeführt werden kann. Ein Trader kann eine Stop-Loss-Auftrag bei 60 Euro haben, aber eine negative Pressemitteilung kann dazu führen, dass der Preis sofort auf ​50 Euro fällt. In diesem Fall sind 50 ​Euro der nächstbeste verfügbare Preis und der Stop-Loss-Auftrag hätte nicht den beabsichtigten Schutz geboten.

Trailing Stop Order

Eine Trailing Stop Order ist für jemanden, der verkaufen möchte, sobald der Preis um einen bestimmten Prozentsatz oder Dollarbetrag sinkt, aber den Ausübungspreis mit steigendem Preis des Fonds höher anpassen möchte. Zum Beispiel kauft jemand einen ETF zu 52 Euro mit einem Stop bei 50 ​Euro. Wenn der Preis auf 60 Euro steigt, kann der Fonds immer noch bis auf 50 Euro sinken, bevor er eine Verkaufsorder auslöst. Wenn diese Person eine Trailing-Stop-Order mit einer Differenz von 2 Euro platzieren würde, würde sich der Stop-Streikpreis automatisch auf bis zu 58 Euro anpassen, wenn der ETF ​60 Euro erreichte. Ein Trailing Stop hilft einem Trader, am Aufwärtstrend eines Fonds teilzuhaben und sich gleichzeitig automatisch anzupassen, um sich vor großen Verlusten zu schützen.

Stop-Limit-Order

Die Stop-Limit-Order ist einfach eine Kombination aus einer Stop-Order und einer Limit-Order. Ein Händler besitzt beispielsweise einen ETF, der bei 50 Euro handelt, und gibt eine Verkaufsstopp-Order bei 45 Euro aus. Sobald der Fonds zum oder über den 45 Euro Preis handelt, wird der Verkaufsstopp ausgelöst und die Stopp-Limit-Order wird nur noch zu einer Limit-Order. Damit die Limit-Order ausgeführt werden kann, muss sie den Ausübungspreis oder besser erreichen. In diesem Fall muss sich der Preis wieder über 45 ​Euro bewegen. In der Praxis können die Stop-Order und die Stop-Limit-Order bei stark gehandelten Aktien im Wesentlichen ähnliche Ergebnisse erzielen, aber sie können größere Schwierigkeiten haben, bei schwach gehandelten Emissionen oder Aktien, die schnell starke Bewegungen machen, ausgeführt zu werden.

Fazit

Die Vielfalt der verschiedenen verfügbaren Handelsstrategien kann zunächst verwirrend sein, aber sie sind wichtig zu verstehen, da sie bei der Entwicklung und Einhaltung einer Strategie helfen und gleichzeitig die Händler vor Verlusten schützen können. Die Wahl des richtigen Handels kann auch dazu beitragen, potenziell teure Handelskosten zu begrenzen. Bei einem ETF-Sparplan wird der Broker höchstwahrscheinlich die Orderart Market Order wählen um für den Anleger schnell und einfach die gewünschten Anteile zu erwerben. Wer Einfluss auf Kauf- und Verkaufspreise bei ETFs nehmen möchte, muss den Kauf selbst mit einer der oben beschriebenen Orderarten ausführen.

Weiterlesen:

Unser Tipp: Bei Trade Republic* kannst Du alle 300 iShares-ETFs von 7:30 bis 23 Uhr für nur 1 € handeln und dauerhaft kostenlos besparen. Schon ab 25€ monatlich.

Bitte abonniere unseren kostenlosen ETF-Newsletter, um keine Posts zu verpassen. Kein Spam - versprochen!


Share Tweet Send
Lade...

Trade Republic Sparplan



Rechtliche Hinweise: Die in den Artikeln erwähnten ETFs und anderen Finanzprodukte stellen keine Kaufempfehlung dar. Wir können keine Finanzberatung oder ähnliches anbieten. Der Wert von Aktien, ETFs und ETCs, die über ein Wertpapierdepot gekauft wurden, kann sowohl steigen als auch fallen. Börsengeschäfte stellen ein erhebliches Risiko dar, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. ETFs24 haftet nicht für materielle und/oder immaterielle Schäden, die durch Nutzung oder Nichtnutzung der Inhalte oder durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Inhalte verursacht wurden. Der Autor besitzt keinen der genannten ETFs. Keiner der Inhalte stellt ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.


* Bezahlte Produktplatzierung zur Finanzierung dieser Website. Dir entstehen dadurch keinerlei Nachteile. Du unterstützt damit unsere Arbeit.


Du hast dich erfolgreich angemeldet bei ETFs24
Großartig! Als Nächstes füllen Sie die Kasse für den vollständigen Zugang zu ETFs24
Willkommen! Du hast dich erfolgreich angemeldet.
Erfolg! Ihr Konto ist vollständig aktiviert, Sie haben jetzt Zugang zu allen Inhalten.