Bonds: 12 verschiedene Arten von Anleihen-ETFs

Veröffentlicht am
Bonds: 12 verschiedene Arten von Anleihen-ETFs

Es gibt viele Möglichkeiten, Renten-ETFs in Ihrer Anlagestrategie zu verwenden. Inflation absichern, Zinssätze ausspielen, Einnahmequellen schaffen, in ausländische Regionen investieren. In diesem Sinne finden Sie hier eine Auswahl von Renten-ETFs, um Ihre Anlageziele zu erreichen.

Corporate Bonds / Unternehmensanleihen
Unternehmen emittieren zur Kapitalbeschaffung Anleihen in Form von Unternehmensanleihen, die an Primär- und Sekundärmärkten gehandelt werden. In einigen Fällen sind ausgewählte Unternehmensanleihen in einem Index wie dem Wachovia High Yield Bond Index enthalten, der zu einem Basiswert wird, der durch einen ETF für Unternehmensanleihen verfolgt wird.

Staatsanleihen / Treasury
Treasury-Anleihen (auch bekannt als T-Bonds oder Staatsanleihen) werden vom Staat ausgegeben und unterstützt und weisen tendenziell ein geringeres Risiko auf als Unternehmensanleihen. Sie haben eine Laufzeit von über 10 Jahren, leisten halbjährliche Zinszahlungen und werden auf Bundesebene besteuert.

Ein Beispiel für einen Treasury Bond ETF ist ITE - der SPDR Lehman Intermediate Term Treasury ETF bildet den Lehman Brothers Intermediate U.S. Treasury Index ab, der die Performance des 1-10-Jahres-Sektors des US-Treasurymarktes nachbilden soll.

Kommunale Anleihen
Muni-Anleihen (oder lokale Staatsanleihen) werden ebenfalls zur Kapitalbeschaffung ausgegeben. Eine lokale Regierung ist jedoch der Schuldner. ETFs für Kommunalanleihen verfolgen Indizes, die aus Produkten von Kommunalanleihen bestehen.

Wenn Sie einige ETFs für Kommunalanleihen sehen möchten, finden Sie unsere Liste der muni bond ETFs.

Inflationsgeschützt (TIPS)
Ein inflationsgeschützter Renten-ETF verändert seinen Wert bei steigenden Inflationsraten. Steigt die Inflation, steigt der Wert der TIPS-Wertpapiere, bereinigt um den Kurs. Wenn die Kurse jedoch fallen, bleiben die Werte der TIPS unverändert. Der Staat garantiert den Nennwert.

Ein Fonds wie TIP, der iShares Barclays TIPS Bond ETF, verfolgt einen TIPS Bond Index, wie der Barclays Capital U.S. TIPS Index. TIPS Bond-ETFs ermöglichen es Anlegern, sich gegen Inflation abzusichern und Zugang zu inflationsgeschützten Anleihemärkten zu erhalten.

Short-term (Kurzfristig)
Im Falle eines Anlegers, der kurzfristige Ziele hat, kann ein kurzfristiger Renten-ETF wie BSV, der Vanguard Short-Term Bond ETF, der richtige Weg sein. USY besteht aus Anleihen mit Laufzeiten unter 6 Monaten, aber andere können Laufzeiten von 1-3 Jahren haben, wie die in den iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond ETF (CSJ).

Intermediate
Intermediate Bond ETFs sind für Anleger geeignet, die längere Anlageziele haben, aber nicht zu lange halten wollen. So besteht beispielsweise der iShares Barclays 7-10 Treasury ETF IEF aus Anleihen mit einer Laufzeit von 7 bis 10 Jahren. Während IEI, der iShares Barclays 3-7 Treasury ETF, aus Anleihen mit einer Laufzeit von 3 bis 7 Jahren besteht.

Langfristig
Eine weitere Art von Renten-ETFs sind solche, die aus Anleihen mit langfristiger Laufzeit bestehen. So besteht beispielsweise der Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV) aus Anleihen mit einer Laufzeit von 15 bis 30 Jahren.

International
Ein ETF für internationale Anleihen kann Ihr Weg sein, um Zugang zu einem Schwellenland zu erhalten, ausländische Risiken abzusichern oder internationale Zinssätze zu beeinflussen. Wie muni bond ETFs werden diese Rentenfonds von einer Regierung, in diesem Fall aber von einer ausländischen Regierung, unterstützt.

Der Risiko-Ertrag kann je nach Region variieren, und auch die steuerlichen Auswirkungen können unterschiedlich sein. Es gibt jedoch verschiedene Arten von internationalen Renten-ETFs wie Emerging Markets, TIPS und Treasury. Wenn Sie diese Art von Anleihenfonds erkunden möchten, finden Sie unsere Liste der internationalen Renten-ETFs.

Inverse (Umgedreht)
Einige Anleger haben möglicherweise Einschränkungen auf ihren Handelskonten oder Beschränkungen, die sie daran hindern, ETFs zu leerverkaufen. Geben Sie inverse Renten-ETFs ein, eine Möglichkeit, Leerverkäufe zu tätigen, ohne zu verkaufen. Inverse ETFs werden konstruiert, um die inverse Performance eines zugrunde liegenden Index oder Vermögenswertes zu simulieren.

Zwei Beispiele sind der ProShares UltraShort Lehman 7-10 Year Treasury ETF (PST) und der ProShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ETF (TBT).

Leveraged (Gehebelt)
Zufällig sind die ersten beiden inversen Bond-ETFs auch Leveraged Bond-ETFs. Leveraged ETFs sind so konzipiert, dass sie eine Mehrfachrendite auf einen zugrunde liegenden Index emulieren. Der wichtige Unterschied besteht jedoch darin, dass das Ziel darin besteht, den Tagesertrag zu verbessern, nicht den Jahresertrag. Es war einer der wichtigsten Kontroversenpunkte für Leveraged ETFs. Wenn du es selbst sehen willst, schaue es dir an.

Wandelanleihen / Cabriolet
Ein Wandelanleihen-ETF besteht aus einer Unternehmensanleihe, die in Stammaktien des Schuldners zurückgezahlt werden kann. Ein Beispiel dafür ist die SPDR Barclays Capital Con

Junk Bonds

Junk-Bond-ETFs wie HYG - der iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF, neigen zu niedrigen Bonitäten, hohen Renditen und damit zu hohem Risiko.

Wie viel von Ihrem Geld sollte in Aktien im Vergleich zu Anleihen sein?

Wenn Sie ein Portfolio aufbauen, ist eine der ersten Entscheidungen, die Sie treffen müssen, die Entscheidung, wie viel von Ihrem Geld Sie in Aktien oder Anleihen investieren wollen. Die richtige Antwort hängt von vielen Dingen ab, unter anderem von Ihrer Erfahrung als Anleger, Ihrem Alter und der Anlagephilosophie, die Sie anwenden wollen. Die meisten Menschen werden von einer langfristigen Anlagestrategie profitieren.

Wenn Sie sich für eine langfristige Perspektive entscheiden, können Sie mit Hilfe einer so genannten strategischen Vermögensallokation bestimmen, wie viel Prozent Ihrer Investitionen in Aktien im Vergleich zu Anleihen investiert werden sollen. Bei diesem Ansatz wählen Sie Ihren Investitionsmix auf der Grundlage historischer Messungen der Renditen und Volatilitätsniveaus (Risiko, gemessen an den kurzfristigen Höhen und Tiefen) verschiedener Anlageklassen.1 So haben Aktien beispielsweise in der Vergangenheit eine höhere Rendite als Anleihen erzielt, wenn sie langfristig gemessen werden, weisen aber kurzfristig eine höhere Volatilität auf.2 Die meisten Menschen profitieren von einer langfristigen Sichtweise.

Die vier nachstehenden Allokationsmuster basieren auf einem strategischen Ansatz, d.h. Sie betrachten das Ergebnis über 15 Jahre oder länger. Wenn Sie auf Lebenszeit investieren, messen Sie den Erfolg nicht an den täglichen, wöchentlichen, monatlichen oder sogar jährlichen Renditen. Stattdessen betrachten Sie die Ergebnisse über mehrjährige Zeiträume.

Ultra-Aggressiv

Wenn Sie eine Rendite von 9 % oder mehr anstreben, sollten Sie 100 % Ihres Portfolios in Aktien investieren. Sie müssen damit rechnen, dass Sie bei diesem Ansatz irgendwann ein Kalenderquartal erleben werden, in dem Ihr Portfolio bis zu 30% verliert, und vielleicht sogar ein ganzes Kalenderjahr, in dem Ihr Portfolio bis zu 60% abnimmt. Das bedeutet, dass für jede 10.000 Dollar, die investiert werden, der Wert auf 4.000 Dollar fallen könnte. Über viele, viele Jahre hinweg sollten die rückläufigen Jahre (die in historischen Maßstäben in etwa 30% der Zeit auftraten) durch die positiven Jahre (die historisch gesehen in etwa 68% der Zeit auftraten) ausgeglichen werden.

Mäßig aggressiv

Wenn Sie eine langfristige Rendite von 8% oder mehr anstreben, sollten Sie 80% Ihres Portfolios in Aktien und 20% in Bargeld und Anleihen investieren. Bei diesem Ansatz können Sie davon ausgehen, dass Sie irgendwann ein einzelnes Kalenderquartal erleben könnten, in dem Ihr Portfolio um 20% an Wert verliert, und vielleicht sogar ein ganzes Jahr, in dem Ihr Portfolio um bis zu 40% sinkt. Aber die Idee ist, dass es sich langfristig erholen wird (und dann wieder etwas). Am besten ist es, diese Art der Allokation etwa einmal im Jahr neu auszugleichen.4

Moderates Wachstum

Wenn Sie eine langfristige Rendite von 7 % oder mehr anstreben, sollten Sie 60 % Ihres Portfolios in Aktien und 40 % in Bargeld und Anleihen investieren. Mit dieser Zuteilung könnte ein einzelnes Quartal oder Jahr einen Wertverlust von 20% erfahren. Am besten ist es, diese Art der Allokation etwa einmal pro Jahr neu auszugleichen.

Konservativ

Wenn Ihnen der Erhalt Ihres Kapitals wichtiger ist als die Erzielung höherer Renditen, dann investieren Sie nicht mehr als 50% Ihres Portfolios in Aktien. Bei diesem Ansatz kann es immer noch zu einer Volatilität kommen, und Sie könnten ein Kalenderquartal oder ein Jahr erleben, in dem Ihr Portfolio um 10% sinkt.

Anleger, die das Risiko ganz vermeiden wollen, sollten in Erwägung ziehen, bei sichereren Anlagen wie Geldmärkten, CDs und Anleihen zu bleiben und Aktien ganz zu meiden.

Überlegungen für den Ruhestand

Die oben genannten Allokationsmodelle bieten eine Richtlinie für Anleger, die noch nicht in den Ruhestand gegangen sind. Sie zielen darauf ab, die Erträge zu maximieren und gleichzeitig zu verhindern, dass das Portfolio ein bestimmtes Risikoniveau überschreitet. Das mag Ihnen nicht passen, wenn Sie in den Ruhestand wechseln, wenn Sie regelmäßig Ihre Ersparnisse und Anlagen abheben müssen.

In dieser Lebensphase ändert sich Ihr Investitionsziel von der Ertragsmaximierung zur Erzielung eines zuverlässigen Einkommens. Ein Portfolio, das zur Ertragsmaximierung aufgebaut ist, kann aufgrund seiner Volatilität möglicherweise nicht so effektiv sein, um beständiges Einkommen zu erzielen.

Wenn Sie kurz vor der Pensionierung stehen, sollten Sie sich einige alternative Ansätze zur Allokation ansehen. Zum Beispiel könnten Sie im Ruhestand den Betrag berechnen, den Sie in den nächsten fünf bis zehn Jahren abheben müssen, und entscheiden, dass dies der Teil Ihres Portfolios ist, der in Anleihen und der Rest in Aktien investiert werden soll. Mit dieser Strategie sind Ihre unmittelbaren Bedürfnisse sicher angelegt, aber Sie lassen einen gewissen Spielraum für Wachstum. Der in Aktien investierte Teil unterliegt jedoch immer noch einer Volatilität, die Sie sorgfältig überwachen sollten.

Weiterlesen:

Weitere Themen:

Unser Tipp: Bei Trade Republic* kannst Du mehr als 330 ETFs von iShares und WisdomTree von 7:30 bis 23 Uhr für nur 1 € handeln und dauerhaft kostenlos besparen. Monatliche Sparraten schon ab 10€.

Trade Republic Sparplan



Rechtliche Hinweise: Die in den Artikeln erwähnten ETFs und anderen Finanzprodukte stellen keine Kaufempfehlung dar. Wir können keine Finanzberatung oder ähnliches anbieten. Der Wert von Aktien, ETFs und ETCs, die über ein Wertpapierdepot gekauft wurden, kann sowohl steigen als auch fallen. Börsengeschäfte stellen ein erhebliches Risiko dar, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. ETFs24 haftet nicht für materielle und/oder immaterielle Schäden, die durch Nutzung oder Nichtnutzung der Inhalte oder durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Inhalte verursacht wurden. Der Autor besitzt keinen der genannten ETFs. Keiner der Inhalte stellt ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.


Die mit einem Sternchen (*) versehenen Links oder farblich hervorgehobenen Schaltflächen sind i.d.R. bezahlte Produktplatzierung zur Finanzierung dieser Website. Dir entstehen dadurch keinerlei Nachteile. Du unterstützt damit unsere Arbeit.

Bonds: 12 verschiedene Arten von Anleihen-ETFs
Teilen
Twitter icon Facebook icon